Будущее облигационного рынка: как обеспечить баланс интересов эмитентов, инвесторов и государства?
Поделиться
Facebook Twitter VK

27 октября 2021

Описание


Российский облигационный рынок оказался в сложной ситуации. На глобальном уровне он испытывает санкционное давление, при этом находится под риском переоценки инвесторами доходностей в случае ужесточения денежно-кредитной политики в США. Ключевые локальные вызовы – разворот монетарной политики Банка России, рост ставок и изменение правил допуска розничных инвесторов к финансовым инструментам. Кроме того, наблюдается снижение темпов роста рынка: 200 млрд руб. прироста за первые 7 месяцев 2021 года против 800 млрд рублей годом ранее. Однако активность новых эмитентов не снизилась: объем сделок на первичном рынке за 7 месяцев 2021 года оказался выше сопоставимого прошлогоднего периода на 17%.

Как участники рынка будут адаптироваться к росту инфляции и ставок? Как изменится ландшафт и диверсификация рынка после полного вступления в силу рейтинговых ограничений для «физиков»? Сколько будет стоить дебютантам 2019-2020 гг. рефинансирование долгов? Как меняются требования организаторов, бирж и инвесторов к прозрачности эмитентов? Каковы слагаемые успешной сделки в нынешних условиях? Эти и другие актуальные вопросы обсудим 27 октября на конференции.

Мероприятие соберет на своей площадке участников индустрии: регуляторов, представителей профессиональных ассоциаций, инвестиционные компании и банки, эмитентов, инвесторов, представителей бирж и инфраструктуры фондового рынка, аудиторов и консультантов, СМИ, аналитиков финансового рынка. Всего более 150 делегатов.

Посмотреть итоги конференции прошлого года.

Программа


9.30 – 10.00
Регистрация участников, приветственный кофе
10.00 – 12.00
Пленарное заседание. Рынок корпоративных облигаций-2021: в поисках баланса.

Ключевой доклад:

Митрофанов Павел Сергеевич
Митрофанов Павел Сергеевич, управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам АО «Эксперт РА»

Темы для обсуждения:

  • Рынок публичного долга: чего ждать в ближайший год?
  • Рост ставок: где новое равновесие?
  • Ограничения для розничных инвесторов: оценка последствий для эмитентов и организаторов.
  • Рост квалификации инвесторов: влияние на отношения с эмитентами.
  • Кто и почему покупает облигации в 2021 году? Каких новых эмитентов ждут на рынке?
  • Коллективные инвестиции в облигации: каков потенциал спроса?

Модератор дискуссии:

Чекурова Марина Викторовна
Чекурова Марина Викторовна, первый заместитель генерального директора агентства «Эксперт РА»

К выступлению приглашаются:

*Курицына Елена Игоревна
*Курицына Елена Игоревна, директор департамента корпоративных отношений, Банк России
Мамута Михаил Валерьевич
Мамута Михаил Валерьевич, руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, Банк России
Балашов Алексей Анатольевич, заместитель генерального директора, «БК РЕГИОН»
*Деришева Оксана Борисовна
*Деришева Оксана Борисовна, директор департамента листинга и первичного рынка «СПБ Биржа»
*Козинец Владимир Викторович
*Козинец Владимир Викторович, директор департамента казначейства и управления рисками ООО «РОЛЬФ», президент НП «Ассоциация корпоративных казначеев»
*Ковалев Александр Геннадьевич
*Ковалев Александр Геннадьевич, исполнительный директор департамента рынков капитала «Совкомбанка»
Панфилов Алексей Юрьевич
*Панфилов Алексей Юрьевич, президент ФПК «Гарант Инвест»
*Руденко Алексей Константинович
*Руденко Алексей Константинович, вице-президент, глава локального рынка долгового капитала, «Газпромбанк»
*Табах Антон Валерьевич
*Табах Антон Валерьевич, управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию АО «Эксперт РА»
*Шевеленков Глеб Геннадьевич
*Шевеленков Глеб Геннадьевич, директор департамента долгового рынка ПАО Московская Биржа
12.00 – 12.30
Кофе-пауза
12.30 – 14.30
Практическая сессия. Работа с рынком публичного долга в новых условиях.

Темы для обсуждения:

  • Как меняется портрет инвестора в облигации: взгляд организатора.
  • Требования бирж к эмитентам: как на них повлияют ограничения ЦБ для инвесторов?
  • Зачем нужны кредитные рейтинги ниже ruAAA эмитентам и инвесторам?
  • Повышение прозрачности эмитента как ключ к доступу в более высокие эшелоны.
  • Как рефинансировать долг, если доступ к «физикам» пропал?

Модератор сессии:

Митрофанов Павел Сергеевич
*Митрофанов Павел Сергеевич, управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам агентства «Эксперт РА»

К выступлению приглашаются:

*Антипин Алексей Владимирович
*Антипин Алексей Владимирович, генеральный директор «ЮниСервис Капитал»
Тема: «По ком звонит колокол: как сохранить доступ МСП к биржевому финансированию?»
*Буздалин Алексей Владимирович
*Буздалин Алексей Владимирович, директор Центра экономического анализа «Интерфакс»
Тема: «Investor relations как фактор снижения рисков на рынке ВДО»
*Лазутин Алексей Александрович
*Лазутин Алексей Александрович, генеральный директор АО МГКЛ «Мосгорломбард»
Тема: «Как преодолеть установки и стереотипы к сектору или успешный опыт работы на рынке непубличного долга»
*Примаченко Алексей Александрович
*Примаченко Алексей Александрович, управляющий партнер Global Factoring Network
Тема: «Облигации для развития бизнеса и работа с инвесторами в новых условиях: вчера, сегодня и завтра. Кейс GFN»
Таскин Дмитрий Анатольевич
Таскин Дмитрий Анатольевич, директор по развитию сектора роста ПАО Московская Биржа
Тема: «Сектор Роста - биржевая площадка для привлечения инвестиций компаниями малого и среднего бизнеса».
*Чернега Максим Андреевич
*Чернега Максим Андреевич, руководитель направления DCM Департамента корпоративных финансов ИК «Фридом Финанс»
Тема: «Перспективы развития российского долгового рынка»
*Хохрин Андрей Витальевич
*Хохрин Андрей Витальевич, генеральный директор «Иволга Капитал»
Тема: «Средний бизнес на рынке облигаций. Профиль эмитента и этапы подготовки к публичным заимствованиям»
14.30 – 15.30
Ланч, неформальное общение.

* - спикеры, подтвердившие свое выступление.

Докладчики


член Совета директоров, генеральный директор рейтингового агентства «Эксперт РА»
управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам "Эксперт РА"
первый заместитель генерального директора АО «Эксперт РА»

Регистрация


Стоимость очного участия в мероприятии составляет 17 000 рублей (НДС не облагается). Заполните форму ниже, и мы свяжемся с Вами, чтобы уточнить детали.

Фамилия, имя, отчество участника*


Название организации*


Должность*


E-mail*


Телефон*



Введите результат вычисления*

Поля, отмеченные *, обязательны для заполнения.

Аккредитация СМИ


Правила аккредитации представителей СМИ

Фамилия, имя, отчество*


Должность*


Адрес эл. почты*


Телефон*


Наименование СМИ*


Сайт издания*



Введите результат вычисления*

Поля, отмеченные *, обязательны для заполнения.

Место проведения



Конференция состоится в Swissotel Красные Холмы по адресу:
Москва, Космодамианская наб., д. 52, стр. 6.

Схема проезда:

Интервью с партнерами


Контакты


[[contacts]]

Публикации по тематике


Конференция «Финансовые продукты для долгосрочных инвесторов», 18 мая 2021 года

Снижение доходности по депозитам в 2020 году привело к рекордному притоку физических лиц на фондовый рынок. На Московскую биржу вышло почти 5 млн новых инвесторов, на Санкт-петербургскую – 2,5 млн. человек. Как сформировать устойчивый долгосрочный инвестиционный ресурс из средств розничных инвесторов? Как должно меняться регулирование финансового рынка для поощрения долгосрочного подхода к инвестированию и взвешенной оценке рисков? Эти и другие вопросы обсудили на конференции 18 мая 2021 года. 26.05.2021